Uusi järjestelmä ranskalaisille digitaalisen omaisuuden palveluntarjoajille

Johdanto 

Ranskassa otetaan käyttöön uusi järjestelmä ranskalaisille digitaalisen omaisuuden palveluntarjoajille, joka säätelee yksiköitä, jotka tarjoavat digitaalisiin varoihin liittyviä palveluja, jotka eivät ole rahoitusarvopapereita tai valuuttoja, joten rahoitusvälineet suljetaan tämän järjestelmän ulkopuolelle. Vastaavasti Maltan virtuaalirahoituslaissa (VFAA) säännellään virtuaalisia rahoitusvaroja (VFA), jotka määritellään minkä tahansa muotoisiksi digitaalisiksi tallennusvälineiksi, joita käytetään digitaalisena vaihtovälineenä, laskentayksikkönä tai arvon tallentajana ja joita ei sähköinen raha, rahoitusväline tai virtuaalinen tunnus. Vaikka Maltan rahoituspalveluviranomainen (MFSA) on toimivaltainen viranomainen, joka säätelee VFA-palveluntarjoajia, ranskankielinen vastine on Autorité des Marchés Financiers (AMF). Tässä artikkelissa verrataan ranskalaisten virtuaalisten rahoitusvarojen ja maltalaisten virtuaalisten rahoitusvarojen säännöksiä. 

Palveluntarjoajien luokittelu

Palvelut on jaettu 5 luokkaan:

#Crypto ExchangeBenefits

1

Binance
Best exchange


VISIT SITE
  • ? The worlds biggest bitcoin exchange and altcoin crypto exchange in the world by volume.
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

2

Coinbase
Ideal for newbies


Visit SITE
  • Coinbase is the largest U.S.-based cryptocurrency exchange, trading more than 30 cryptocurrencies.
  • Very high liquidity
  • Extremely simple user interface

3

eToro
Crypto + Trading

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.
  1. Säilytä digitaalisia resursseja tai yksityisiä salausavaimia kolmansien osapuolten puolesta. 
  2. Osta tai myy digitaalisia aineistoja laillisissa valuutoissa.
  3. Vaihda digitaalista omaisuutta muihin digitaalisiin varoihin.
  4. Hallinnoi digitaalisten omaisuuserien kauppapaikkaa.
  5. Erilaiset palvelut, kuten digitaalisen omaisuuden salkunhoito kolmansien osapuolten puolesta, neuvonta digitaalisen omaisuuden tilaajille ja digitaalisen omaisuuden merkintä.

Kaksi ensimmäistä luokkaa on rekisteröitävä, kun taas lisenssin saaminen muille luokille on valinnaista. Toisaalta UFA-lain mukaan kaikkien UFA-palveluntarjoajien on hankittava toimilupa MFSA: lta. 

Palvelujen luokittelu Ranskan järjestelmään on samanlainen kuin VFA-lain toiseen luetteloon sisältyvien VFA-palvelujen luokittelu. Alla olevassa taulukossa esitetään Ranskan järjestelmän mukaiset DASP-luokat ja VFA-laissa säädetty vastaava VFA-palvelu. 

Ultimate Guide: Uusi ranskalainen järjestelmä digitaalisten omaisuuspalvelujen tarjoajille

Tehdään ero kategorioiden 2 ja 3 välillä, jolloin digitaalisten omaisuuserien vaihtaminen luokan 2 fiat-valuuttoihin edellyttää pakollista rekisteröintiä, kun taas digitaalisen omaisuuden vaihtaminen muihin luokan 3 digitaalisiin omaisuuseriin ei vaadi rekisteröintiä, ei heijastu Maltan lainsäädännössä. Maltan lainsäätäjä omaksui toisenlaisen lähestymistavan, jossa kaikki palvelut vaativat pakollisen rekisteröinnin.  

Rahoitustarkastuksen antaman Virtual Financial Assets Rulebookin luvussa 3 tarkoitetut 4 VFA-palvelulupaluokkaa voidaan myös verrata Ranskan järjestelmän mukaisiin ranskalaisten digitaalisten omaisuuspalvelujen tarjoajien luokkiin.. 

#CRYPTO BROKERSBenefits

1

eToro
Best Crypto Broker

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

2

Binance
Cryptocurrency Trading


VISIT SITE
  • ? Your new Favorite App for Cryptocurrency Trading. Buy, sell and trade cryptocurrency on the go
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

#BITCOIN CASINOBenefits

1

Bitstarz
Best Crypto Casino

VISIT SITE
  • 2 BTC + 180 free spins First deposit bonus is 152% up to 2 BTC
  • Accepts both fiat currencies and cryptocurrencies

2

Bitcoincasino.io
Fast money transfers


VISIT SITE
  • Six supported cryptocurrencies.
  • 100% up to 0.1 BTC for the first
  • 50% up to 0.1 BTC for the second

Ultimate Guide: Uusi ranskalainen järjestelmä digitaalisten omaisuuspalvelujen tarjoajille

Välitys 

Kaupat, joita ei tapahdu pörssissä, tapahtuvat OTC-kaupoissa, yleensä välittäjien välityksellä. VFA-sääntöjen mukaisia ​​luokkia 1, 2 ja 3 voidaan soveltaa OTC-kaupankäyntiin, kun ne tapahtuvat pörssin ulkopuolella. Luokka 3 edellyttää välittäjä-jälleenmyyjäpalvelua, koska lisenssinhaltijalla on lupa käydä kauppaa omalla lukullaan ja se toimii vastapuolena. Vastaavasti ranskalaisen kehyksen luokkaan 4 sisältyy välittäjä-jälleenmyyjäpalvelu, koska kaupankäyntialustan johtaja voi sitoutua omaan pääomaansa. 

Lisäksi välityspalvelu on tarkoitettu myös ranskalaisen kehyksen luokkiin 2 ja 3, joka koostuu maltan puitteissa toimeksiantojen toteuttamisesta kolmansien osapuolten puolesta. Lisäksi Ranskan järjestelmän luokkaan 5 kuuluvien toimeksiantojen vastaanottaminen ja välittäminen sekä salkunhoito on toinen välityspalvelu, jota myös Maltan laki edellyttää.. 

Lisenssivaatimukset

Luokkiin 1 ja 2 kuuluvien palvelujen osalta, jotka ovat pakollisen rekisteröinnin kohteena, AMF: n on varmistettava, että ylemmillä johtajilla ja osakkeenomistajilla on hyvä maine ja pätevyys hankkimalla asiakirjoja, kuten henkilötodistus, ansioluettelo ja lausunto siitä, etteivät he ole aihe rikostuomio tai kielto harjoittaa toimintaa. AMF: n on myös varmistettava, että ranskalaisilla digitaalisten omaisuuspalvelujen tarjoajilla on käytössä AML / FT-menettelyt. Ranskan digitaalisen omaisuuden palveluntarjoajan, joka hakee valinnaista lisenssiä, on toimitettava AMF: lle asiakirjat, kuten henkilötodistus, todistus pätevyydestä ja ylimmän johdon ja osakkeenomistajien hyvästä maineesta sekä taloudelliset tiedot. VFA-lain nojalla lupaa hakevien hakijoiden on myös läpäistävä kunto- ja kelpoisuustestit. Arviointia sovelletaan ehdot täyttäviin osakkeenomistajiin, tosiasiallisiin omistajiin, johtajiin, ylempiin johtajiin, MLRO: hon ja vaatimustenmukaisuuden valvojiin. Testi perustuu eheyteen, vakavaraisuuteen ja osaamiseen. Toisin kuin Ranskan järjestelmässä, VFA-sääntöjen luvussa 3 määrätään alkupääomavaatimukset kullekin VFA-palveluntarjoajien luokalle. 

Velvollisuudet

Ranskan järjestelmässä määrätään erilaisista velvoitteista, jotka kaikkien lisensoitujen ranskalaisten digitaalisten omaisuuspalvelujen tarjoajien on täytettävä, joista osa on samanlaisia ​​kuin velvoitteet, jotka palveluntarjoajien on lisättävä VFA-lain nojalla. Ranskan järjestelmän mukaan Ranskan digitaalisten omaisuuspalvelujen tarjoajilla on oltava riittävä turvallisuus- ja sisäisen valvonnan järjestelmä sekä suojattu tietokonejärjestelmä. VFA-sääntöjen mukaan palveluntarjoajilla on oltava käytössä riskienhallintapolitiikat ja -menettelyt sekä riskienhallintatoiminto, joka toteuttaa tällaisen käytännön. Luvanhaltijoiden on myös varmistettava, että IT-infrastruktuurit takaavat tallennettujen tietojen yksityisyyden ja luottamuksellisuuden sekä turvallisuuden. 

Molemmat puitteet edellyttävät eturistiriitojen hallintaa, ja MFSA: n sääntökirja edellyttää nimenomaisesti eturistiriitapolitiikan käyttöönottoa. Ranskan hallitus edellyttää myös selkeän ja tarkan tiedon välittämistä asiakkaalle, jonka kanssa on tehtävä kirjallinen sopimus. Samoin VFA-sääntökirja edellyttää toteutuskäytäntöjä, jotta saadaan parhaat mahdolliset tulokset asiakkaille, joille on annettava riittävästi tietoa tällaisesta käytännöstä. 

Ranskan järjestelmässä säädetään myös erityisvelvoitteista, joita sovelletaan kuhunkin palveluluokkaan. Esimerkiksi ensimmäisen luokan palveluja tarjoavien ranskalaisten digitaalisten omaisuuspalvelujen tarjoajien on määriteltävä säilytyskäytäntö ja varmistettava, että asiakkaiden puolesta pidetty digitaalinen omaisuus palautetaan viipymättä. VFA: n sääntökirjassa määrätään, että jos lisenssinhaltijalla on lupa hallita tai hallita asiakkaiden varoja, lisenssinhaltijan on pidettävä tällaisia ​​varoja erillisillä tileillä muiden velvoitteiden lisäksi. 

Ryhmiin 2 ja 3 kuuluvien ranskalaisten digitaalisten omaisuuspalvelujen tarjoajien on nimittäin määriteltävä syrjimätön kauppapolitiikka, julkaistava digitaalisten hyödykkeiden kiinteä hinta tai digitaalisiin hyödykkeisiin sovellettava hinnoittelumenetelmä ja julkaistava markkinoiden määrät ja hinnat tapahtumia. Luokan 4 molemmissa puitteissa asetetaan erityiset velvoitteet digitaalisten omaisuuserien tai VFA-kauppapaikkojen hallinnoinnissa. Ranskan järjestelmän mukaan ranskalaisten digitaalisten omaisuuspalvelujen tarjoajien on vahvistettava toimivat säännöt, varmistettava reilu kilpailu ja julkaistava alustalla toteutettujen tilausten ja tapahtumien yksityiskohdat. VFA: n sääntökirjassa asetetaan samanlaiset velvoitteet kauppaa edeltävän ja kaupan jälkeisen avoimuuden varmistamiseksi. Kauppaa edeltävät velvoitteet sisältävät nykyisten tarjous- ja tarjoushintojen julkaisemisen, kun taas kaupan jälkeiset velvoitteet sisältävät kaupan hinnan, määrän ja ajan julkaisemisen. Luvanhaltijoiden on myös annettava selkeät ja läpinäkyvät ohjesäännöt, jotka ovat samanlaisia ​​kuin Ranskan puitteissa vaaditut toimintasäännöt.

Noudattamatta jättäminen 

Jos vaatimuksia ei noudateta, AMF voi määrätä seuraamuksia ja peruuttaa toimiluvat. AMF voi myös julkaista mustan listan ranskalaisista digitaalisten omaisuuden palveluntarjoajista, jotka eivät noudata asetuksia, ja saattaa estää verkkosivustoja, jotka tarjoavat vilpillisiä palveluita digitaalisessa omaisuudessa. Rahoitustarkastuksella on vastaavasti valtuudet määrätä seuraamuksia lisenssinhaltijoille, joihin kuuluu oikeus määrätä hallinnollisia seuraamuksia ilman oikeudenkäyntiä 150 000 euroon saakka.. 

Johtopäätös 

Ranskan käyttöön ottama järjestelmä on samanlainen kuin Maltan viitekehys, mikä viittaa malliin digitaalisen omaisuuden sääntelyssä eri lainkäyttöalueilla. Tärkein ero näiden kahden järjestelmän välillä on se, että Ranskan hallinnassa lisenssin hankkiminen tiettyjen palvelujen tarjoamiseksi on vapaaehtoista. Tämä valinnainen luonne tarjoaa toisaalta jonkin verran joustavuutta ja toisaalta rahoitusmarkkinoiden turvallisuutta, mutta se saattaa kuitenkin aiheuttaa tiettyjä riskejä. Esimerkiksi tilausten vastaanotto ja välitys sekä salkunhoito vastaavat perinteisiä välityspalveluja. Kun näitä palveluja ei säännellä, sijoittajat uhkaavat taloudellisia menetyksiä ilman korvausvaihtoehtoa. 

Ultimate Guide: Uusi ranskalainen järjestelmä digitaalisten omaisuuspalvelujen tarjoajille

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map