Τι είναι μια αρχική προσφορά εικονικού χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου (IVFAO); Οι νόμοι της Μάλτας

Contents

Η ΕΚΔΟΣΗ ΕΙΚΟΝΙΚΟΥ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ («VFA») & ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΣΕ ΕΜΠΟΡΙΟ VFA

Λαμβάνοντας υπόψη τα διάφορα βιβλία κανόνων και τις κανονιστικές ενημερώσεις που εκδόθηκαν από την Αρχή Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της Μάλτας (εφεξής “MFSA”), έχουμε προετοιμάσει μια επισκόπηση των αρχικών και συνεχιζόμενων απαιτήσεων που ισχύουν για μια αρχική προσφορά ενός εικονικού χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο (εφεξής «IVFAO»), εντός ή από τη Μάλτα. Τέτοιες απαιτήσεις βασίζονται στην τελική έκδοση του Κεφαλαίου 2 του Εικονικού Κανόνα Χρηματοοικονομικών Περιουσιακών Στοιχείων, με τίτλο «Κανόνες εικονικών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων για εκδότες εικονικών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων», ως οι σχετικές διατάξεις του νόμου περί εικονικών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (εφεξής «το Υποκρίνομαι”).

Τι είναι μια αρχική προσφορά εικονικού χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου (IVFAO); Οι νόμοι της Μάλτας

Γενικές απαιτήσεις – Αρχική προσφορά εικονικού χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου

Το Κεφάλαιο 2 του Εικονικού Κανονισμού Χρηματοοικονομικών Περιουσιακών Στοιχείων, ισχύει για Εκδότες Εικονικών Χρηματοοικονομικών Περιουσιακών Στοιχείων (εφεξής «VFA / s») που επιδιώκουν να παρέχουν δραστηριότητα VFA από ή εντός της Μάλτας. Οι εκδότες πρέπει να είναι νομικά πρόσωπα δεόντως σχηματισμένα στη Μάλτα και πρέπει να τηρούν γενικές αρχές υψηλού επιπέδου κατά την εκτέλεση της λειτουργίας τους. Αυτό περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, την εκτέλεση καθηκόντων με ηθικό τρόπο, με μεγάλη ακεραιότητα, λαμβάνοντας παράλληλα υπόψη τα συμφέροντα των επενδυτών ανά πάσα στιγμή. Ο νόμος αποσκοπεί στη ρύθμιση των IVFAOs όταν ένας εκδότης εκδίδει VFA εντός ή από τη Μάλτα.

Απαιτήσεις για εκδότες: Μια σύντομη επισκόπηση – Αρχική προσφορά εικονικού χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου

Ο Εκδότης, του οποίου η επιχείρηση πρέπει να διαχειρίζεται σύμφωνα με την αρχή του διπλού ελέγχου, πρέπει να ξεκινήσει την προσφορά των VFA του στο κοινό ή να παραδεχτεί τα VFA του να διαπραγματεύονται σε ανταλλαγή DLT εντός έξι (6) μηνών από την ημερομηνία εγγραφής της Λευκής Βίβλου με το MFSA. Πριν από την εκτέλεση της προσφοράς ή την αποδοχή σε ανταλλαγή DLT, ο έλεγχος χρηματοοικονομικών μέσων πρέπει να πραγματοποιηθεί και να υπογραφεί από το διοικητικό συμβούλιο του εκδότη και στη συνέχεια να εγκριθεί από τον διορισμένο αντιπρόσωπο VFA.  

Ο Εκδότης υποχρεούται να συντάσσει ένα ετήσιο πιστοποιητικό συμμόρφωσης σε σχέση με την επιχείρησή του – το πιστοποιητικό θα επανεξεταστεί και θα υποβληθεί στη συνέχεια από τον Πράκτορα VFA μετά την υπογραφή του από όλα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου του Εκδότη. Μόλις υποβληθεί το πιστοποιητικό συμμόρφωσης, ο Εκδότης πρέπει να καταβάλει τα ισχύοντα εποπτικά τέλη στην Αρχή.

Τρέχουσες απαιτήσεις που ισχύουν για IVFAO και συναλλαγές VFA σε DLT Exchange

Τα VFA μπορούν να προσφέρονται στο κοινό μόνο εντός ή από τη Μάλτα και, στη συνέχεια, να υποβάλουν αίτηση για εισαγωγή σε διαπραγμάτευση σε DLT Exchange, εάν η Λευκή Βίβλος του Εκδότη συμμορφώνεται με τις απαιτήσεις του Νόμου και είναι εγγεγραμμένη στο MFSA Αναλόγως.

Μια απλοποιημένη έκδοση της διαδικασίας περιγράφεται παρακάτω για ευκολία αναφοράς:

ΒΗΜΑ 1: ΔΟΚΙΜΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΩΝ

Ανάληψη της δοκιμής χρηματοοικονομικού μέσου και προσδιορισμός του εν λόγω διακριτικού ως VFA, ποιος προσδιορισμός πρέπει να εγκριθεί από τον πράκτορα VFA. Αυτό θα πρέπει πάντα να είναι το σημείο εκκίνησης, καθώς μόνο στην περίπτωση που το εν λόγω διακριτικό χαρακτηριστεί ως VFA πρέπει να ληφθούν τα επόμενα βήματα.

ΒΗΜΑ 2: ΔΙΟΡΙΣΜΟΣ ΠΡΑΚΤΙΚΟΥ VFA

Διορισμός ενός εγγεγραμμένου αντιπροσώπου VFA, ο οποίος θα διατηρείται συνεχώς.

ΒΗΜΑ 3: ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ

Ο εκδότης θα διευθύνεται ή θα διαχειρίζεται αποτελεσματικά τουλάχιστον 2 άτομα, σύμφωνα με την αρχή του διπλού ελέγχου. Οι ακόλουθες αρχές πρέπει επίσης να τηρούνται:

  • Υπεύθυνος για τη διασφάλιση ότι ο Εκδότης συμμορφώνεται με τις υποχρεώσεις του σύμφωνα με τους κανόνες και τυχόν οδηγίες.
  • Συλλογική και ατομική ευθύνη να αποκτήσουν και να διατηρήσουν επαρκείς γνώσεις και κατανόηση της δραστηριότητας του Εκδότη για να τους επιτρέψουν να εκπληρώσουν τα καθήκοντά τους.
  • Είναι καθήκον του Διοικητικού Συμβουλίου να ενημερώνεται για τις δραστηριότητές του στο σύνολό του, να κατανοεί σωστά την οικονομική του κατάσταση και να εξετάζει τα έγγραφα που υποβάλλονται για την προσοχή του.

Εάν το Διοικητικό Συμβούλιο εκχωρήσει κάποια από τα καθήκοντά του, η εν λόγω εξουσιοδότηση δεν απαλλάσσει το Διοικητικό Συμβούλιο από το καθήκον να εποπτεύει την εκτέλεση αυτών των κατ.

ΒΗΜΑ 4: ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΜΟΡΦΗ

Ο Εκδότης πρέπει να είναι νομικό πρόσωπο που έχει συσταθεί δεόντως βάσει οποιουδήποτε νόμου προς το παρόν σε ισχύ στη Μάλτα. Κατά συνέπεια, θα είναι απαραίτητο να ενσωματωθεί μια εταιρεία της Μάλτας, συνήθως μια εταιρεία ανώνυμης εταιρείας (ltd.) Ή μια ανώνυμη εταιρεία (plc.), Ανάλογα με την περίπτωση. Επιπλέον, είναι πλέον δυνατή η χρήση ενός Ιδρύματος, μετά από τροποποιήσεις του Αστικού Κώδικα.

ΒΗΜΑ 5: ΔΙΟΡΙΣΜΟΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΩΝ

Ένας Εκδότης διορίζει και έχει ορίσει ανά πάσα στιγμή τους ακόλουθους Λειτουργούς, οι οποίοι διαθέτουν επαρκείς γνώσεις και εμπειρία στον τομέα της τεχνολογίας της πληροφορίας, των περιουσιακών στοιχείων DLT και των υποκείμενων τεχνολογιών τους και έχουν καλή κατανόηση της δραστηριότητας του Εκδότη:

  • Ελεγκτής συστημάτων – επανεξέταση και έλεγχος της καινοτόμου τεχνολογικής ρύθμισης του εκδότη (ITA / s), συμπεριλαμβανομένων των ρυθμίσεων ασφάλειας στον κυβερνοχώρο, και καταρτίζει ετήσια έκθεση ελέγχου συστημάτων σχετικά με τις ITA της σύμφωνα με τις οδηγίες που εκδίδει η Μάλτα Digital Innovation Authority (MDIA).
  • Πράκτορας VFA – λαμβάνει επιβεβαιώσεις από τον Εκδότη ότι έχει συσταθεί το Διοικητικό Συμβούλιο, ότι έχει δοθεί στους επενδυτές ένας χάρτης πορείας για τον καθορισμό των ορόσημων για το IVFAO και επίσης θα έχει χρηματοοικονομικές πληροφορίες και προβλέψεις κερδών..
  • Φύλακας – θεωρείται η ITA εάν η φύλαξη των VFA πραγματοποιείται μέσω αυτού, ωστόσο, όσον αφορά τη φύλαξη νομισμάτων fiat, αυτό μπορεί να πραγματοποιηθεί μόνο από μια κεντρική τράπεζα, ένα ίδρυμα πληρωμών, ένα ταμείο αγοράς χρήματος, ένα ίδρυμα ηλεκτρονικού χρήματος, μια τράπεζα σε τρίτη χώρα ή πιστωτικό ίδρυμα.
  • Ελεγκτής – συντάσσει μια έκθεση που επιβεβαιώνει ότι υπάρχουν συστήματα AML / CFT / KYC.
  • Λειτουργός αναφοράς νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες – που εκτελούνται από άτομα που κατανοούν την έκταση των ευθυνών που συνδέονται με το ρόλο, πρέπει να είναι ικανά, οικονομικά υγιή και καλή φήμη, καθώς και να διαθέτουν τις κατάλληλες γνώσεις, επαγγελματική εμπειρογνωμοσύνη και εμπειρίες σε παραδοσιακές χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, καθώς και την πρόληψη Νόμος περί ξεπλύματος χρημάτων.

ΒΗΜΑ 6: ΣΧΕΔΙΑΣΜΟΣ ΛΕΥΚΟΒΑΤΡΙΟΥ & ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΗ ΣΥΜΒΑΣΕΩΝ SMART

Κατάρτιση της Λευκής Βίβλου σύμφωνα με τη μορφή και το περιεχόμενο όπως ορίζεται στο Πρώτο Πρόγραμμα της VFAA και τυχόν κανόνες που εκδίδονται από την MFSA. Αυτό περιλαμβάνει απαιτήσεις σχετικά με την ανάπτυξη έξυπνων συμβάσεων.

ΒΗΜΑ 7: ΕΝΤΥΠΟ ΑΙΤΗΣΗΣ ΚΑΙ ΣΥΝΟΔΕΥΤΙΚΟ ΕΓΓΡΑΦΟ

  • Ένας εκδότης που επιθυμεί να εκτελέσει την παραπάνω δραστηριότητα / δραστηριότητες πρέπει, μέσω του αντιπροσώπου VFA του, να υποβάλει τα ακόλουθα στην MFSA:
  • Λευκή Βίβλος και συμπληρωματικά έγγραφα υπογεγραμμένα από το Διοικητικό Συμβούλιο.
  • Αντίγραφο του τεστ των χρηματοοικονομικών μέσων που υπογράφηκε από το διοικητικό συμβούλιο και εγκρίθηκε από έναν πράκτορα VFA.
  • Επιβεβαίωση από τον ελεγκτή συστημάτων ότι το ITA του εκδότη συμμορφώνεται με τις οδηγίες MDIA.
  • Ετήσιοι ελεγμένοι λογαριασμοί για καθένα από τα τρία τελευταία (3) οικονομικά έτη ή / και εάν ο Εκδότης είναι μέρος ενός Ομίλου – οι ενοποιημένοι λογαριασμοί του Ομίλου.
  • Πιστοποιημένο αντίγραφο συνταγματικών εγγράφων.
  • Τέλος εγγραφής.

ΒΗΜΑ 8: ΤΕΛΗ

Τέλη εγγραφής Λευκής Βίβλου – 8.000 €

Ετήσια εποπτικά τέλη Whitepaper – 2.000 € (καταβλητέα κατά την υποβολή του πιστοποιητικού συμμόρφωσης)

ΒΗΜΑ 9: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ

Διορισμός Διοικητικού Συμβουλίου

Ένα τέτοιο συμβούλιο – υπεύθυνο για τη διασφάλιση της συμμόρφωσης του Εκδότη με τους Κανόνες και τις υποχρεώσεις της Αρχής – πρέπει να ενεργεί με ειλικρίνεια, να επιδεικνύει εύλογη φροντίδα κατά την εκτέλεση λειτουργιών, να αποφεύγει συγκρούσεις συμφερόντων, να παρακολουθεί τη συμμόρφωση, να εντοπίζει κινδύνους και να τα διαχειρίζεται, καθώς και να είναι υπεύθυνο για τη συμμόρφωση του Εκδότη με Απαιτήσεις AML / CFT, γνωρίζοντας παράλληλα τις δραστηριότητες και την οικονομική κατάσταση του Εκδότη.

Δημιουργία πλαισίου ασφάλειας στον κυβερνοχώρο

Αυτό περιλαμβάνει διάφορες πολιτικές, όπως: σχέδιο απόκρισης και ανάκτησης, συνέχεια των επιχειρήσεων, διαχείριση ευαίσθητων δεδομένων κ.λπ. Το πλαίσιο πρέπει να συμμορφώνεται με τα διεθνώς αναγνωρισμένα πρότυπα ασφάλειας στον κυβερνοχώρο και να είναι σύμφωνο με τις διατάξεις του GDPR.  

Διαδικασίες τήρησης αρχείων  

Ο Εκδότης διατηρεί έγγραφα και παραμένει διαθέσιμο για την MFSA για την παρακολούθηση της συμμόρφωσης του Εκδότη σύμφωνα με τους κανόνες MFSA που αφορούν τα VFA. Τέτοια έγγραφα πρέπει να φυλάσσονται για τουλάχιστον πέντε (5) έτη, εκτός εάν η MFSA ζητήσει τη διατήρησή τους για επτά (7) έτη. Το μέσο στο οποίο θα φυλάσσονται τα έγγραφα πρέπει να είναι προσβάσιμο για μελλοντική αναφορά από την MFSA και με τέτοια μορφή και τρόπο ώστε να πληρούνται οι ακόλουθες προϋποθέσεις:

  • απροσδιόριστη πρόσβαση MFSA, συμπεριλαμβανομένης της δυνατότητας ανασύστασης κάθε σταδίου της διαδικασίας συναλλαγής ·
  • Οι τροποποιήσεις και οι διορθώσεις στο περιεχόμενο των εγγράφων πρέπει να εξακριβωθούν εύκολα.
  • Δεν είναι δυνατή η χειραγώγηση εγγράφων

Ανθεκτικό I.T. Υποδομή

Ο Εκδότης βεβαιώνει ότι το I.T. η υποδομή εξασφαλίζει:

  • την ακεραιότητα και την ασφάλεια των δεδομένων που αποθηκεύονται σε αυτό ·
  • διαθεσιμότητα, ιχνηλασιμότητα και προσβασιμότητα των δεδομένων ·
  • απορρήτου και εμπιστευτικότητας · και
  • ευθυγραμμίζεται με τις διατάξεις του GDPR.

Ετήσιες αρχειοθετήσεις – αρχική προσφορά περιουσιακού στοιχείου εικονικής χρηματοδότησης

Ο Εκδότης πρέπει να υποβάλει τις ακόλουθες ετήσιες υποβολές στο MFSA:

  • την Ετήσια Δήλωση Συμμόρφωσης που υποβάλλεται από τον Πράκτορα VFA για λογαριασμό του Εκδότη,
  • τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις · και
  • την έκθεση ελεγκτή.

Ο εκδότης καταβάλλει τα ετήσια εποπτικά τέλη στην MFSA μετά την υποβολή της ετήσιας δήλωσης συμμόρφωσης. Αυτή η δήλωση περιλαμβάνει επιβεβαίωση ότι ο Πράκτορας VFA είναι ικανοποιημένος ότι:

  • Οι τοπικές απαιτήσεις AML / CFT έχουν ικανοποιηθεί, ποια επιβεβαίωση πρέπει να ληφθεί από το MLRO του εκδότη. και
  • Οι τεχνολογικές ρυθμίσεις του Εκδότη συμμορφώνονται με τα ποιοτικά πρότυπα που καθορίζονται και τις κατευθυντήριες γραμμές που εκδίδονται από το MDIA που ισχύουν για τον συγκεκριμένο τύπο ρύθμισης, το οποίο πρέπει να ληφθεί επιβεβαίωση από τον Ελεγκτή Συστημάτων του Εκδότη.

 Περιορισμοί, επιβολή και κυρώσεις – Αρχική προσφορά περιουσιακών στοιχείων εικονικής χρηματοδότησης

Περιορίστε το μέγιστο επενδυτικό ποσό

Ο Εκδότης διασφαλίζει ότι ένας επενδυτής (ο οποίος δεν θεωρείται έμπειρος) δεν επενδύει περισσότερα από 5.000 ευρώ στις αρχικές προσφορές του VFA για περίοδο 12 μηνών. Λάβετε υπόψη ότι ένας έμπειρος επενδυτής δεν ισοδυναμεί απαραίτητα με έναν επαγγελματία ή / και διαπιστευμένο επενδυτή, αλλά πρέπει να διαθέτει γνώση του κλάδου και να έχει προηγούμενη εμπειρία με τους ICO.

Κυρώσεις σε περίπτωση παραβίασης

Όταν ένας Εκδότης / Πράκτορας VFA παραβιάζει ή παραβιάζει έναν Κανόνα, η MFSA μπορεί, δυνάμει της αρχής που του έχει χορηγηθεί βάσει του άρθρου 48 του Νόμου, να επιβάλει διοικητικές κυρώσεις, χωρίς προσφυγή σε δικαστήριο, έως 150.000 ευρώ κατ ‘ανώτατο όριο.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map