Παρακάτω μπορείτε να βρείτε μια επισκόπηση του Κεφαλαίου 3 του Κανονισμού Εικονικών Χρηματοοικονομικών Περιουσιακών Στοιχείων της Μάλτας (ο «Οδηγός»): Κανόνες εικονικών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων για Πάροχο υπηρεσιών VFA, που εκδόθηκε από το Αρχή Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της Μάλτας (το “MFSA”) στις 25 Φεβρουαρίου 2019.

Το παρόν κεφάλαιο ισχύει για παρόχους υπηρεσιών VFA με άδεια βάσει του νόμου περί εικονικών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (κεφάλαιο 590 των νόμων της Μάλτας, του “νόμου VFA”) και των αιτούντων που ζητούν άδεια ως πάροχοι υπηρεσιών VFA βάσει του νόμου (ο “αιτών”), εφαρμόσιμος.

Κανόνες εικονικών περιουσιακών στοιχείων της Μάλτας

Κάθε άτομο που προσφέρει μία ή περισσότερες από τις ακόλουθες υπηρεσίες θεωρείται Παροχέας Υπηρεσιών VFA:

  • Λήψη και αποστολή παραγγελιών
  • Εκτέλεση εντολών για λογαριασμό άλλων προσώπων
  • Συναλλαγές για ίδιο λογαριασμό (διαπραγμάτευση έναντι ιδιόκτητου κεφαλαίου)
  • Διαχείριση χαρτοφυλακίου
  • Υπηρεσίες θεματοφυλακών ή υποψηφίων
  • Επενδυτικές συμβουλές
  • Διάθεση εικονικών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων
  • Η λειτουργία ανταλλαγής VFA

Ένα άτομο που επιδιώκει να χορηγήσει άδεια βάσει του Νόμου για παροχή οποιασδήποτε υπηρεσίας που εμπίπτει στο Δεύτερο Πρόγραμμα του Νόμου σε σχέση με το

Τα εικονικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (“VFAs”) διορίζουν έναν πράκτορα VFA που είναι δεόντως εγγεγραμμένος στην MFSA και παρατίθεται στο χρηματοοικονομικό MFSA

Μητρώο Υπηρεσιών. Οι πάροχοι υπηρεσιών VFA που επωφελούνται από τη μεταβατική περίοδο που προβλέπεται στο άρθρο 62 του νόμου πρέπει να συμμορφώνονται με τα ακόλουθα:

  • Να δεσμεύσετε έναν εγγεγραμμένο αντιπρόσωπο VFA ή να δεσμεύσετε μια εταιρεία που σκοπεύει να υποβάλει αίτηση εγγραφής ως πράκτορας VFA σύμφωνα με το άρθρο 14 του νόμου, υπό την προϋπόθεση ότι το εν λόγω πρόσωπο έχει τουλάχιστον τρία προτεινόμενα άτομα που έχουν ολοκληρώσει επιτυχώς ένα μάθημα εγκεκριμένο από την Αρχή ·
  • Παρέχετε αποδεικτικά στοιχεία στην Αρχή ότι έχει περάσει επιτυχώς μια αξιολόγηση καταλληλότητας και καταλληλότητας, η οποία διενεργείται από τον πάροχο υπηρεσιών που ορίζεται στο σημείο (i) · και
  • Παρέχετε αποδεικτικά στοιχεία στην Αρχή ότι διαθέτει τα κατάλληλα συστήματα για την ικανοποίηση των απαιτήσεων AML / CFT που ισχύουν για την υπηρεσία VFA

Πάροχοι

Επισκόπηση των απαιτήσεων του παρόχου υπηρεσιών VFA

Ένα πρόσωπο που σκοπεύει να λάβει άδεια να παρέχει μια υπηρεσία VFA είναι το νομικό πρόσωπο που είναι εγκατεστημένο στη Μάλτα. Ένα τέτοιο άτομο πρέπει να ενεργεί με ηθικό τρόπο λαμβάνοντας υπόψη τα καλύτερα συμφέροντα των πελατών και την ακεραιότητα του χρηματοοικονομικού συστήματος της Μάλτας. Η MFSA λαμβάνει υπόψη διάφορους παράγοντες πριν από την αδειοδότηση ενός αιτούντος, και αυτοί περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, ότι ο αιτών είναι «κατάλληλος και κατάλληλος» για

παρέχει υπηρεσίες VFA, δηλαδή πληροί τα ακόλουθα κριτήρια:

  • Ακεραιότητα: Η Αρχή πρέπει να είναι εύλογα εξασφαλισμένη ότι ο αιτών έχει καλή φήμη και προτίθεται να ενεργήσει με ειλικρίνεια και με αξιόπιστο τρόπο.
  • Επάρκεια: Ο αιτών πρέπει να παρέχει εύλογη διαβεβαίωση ότι τόσο συλλογικά όσο και ατομικά, διαθέτουν αποδεκτό επίπεδο γνώσεων, επαγγελματικής εμπειρίας και εμπειρογνωμοσύνης. Τέτοια μπορεί να παρουσιαστούν στο προσκήνιο όσον αφορά τα προσόντα, τις δεξιότητες και την ικανότητα να δεσμεύσουν χρόνο για την εκτέλεση των καθηκόντων εντός της προτεινόμενης δομής του αιτούντος.
  • Φερεγγυότητα: Οι αρχικές κεφαλαιακές απαιτήσεις που ισχύουν για τους παρόχους υπηρεσιών κλάσης 4 VFA είναι 730.000 ευρώ. Ο αιτών διατηρεί το ποσό αυτό ως μόνιμο ελάχιστο κεφάλαιο και αποδεικνύει ότι είναι οικονομικά υγιές και ρευστό.

Ένας αιτών πληρώνει όλα τα ετήσια εποπτικά τέλη της MFSA την ημέρα υποβολής των ετήσιων ελεγμένων οικονομικών καταστάσεων και υποχρεούται να καταβάλει το ελάχιστο ετήσιο εποπτικό τέλος για το πρώτο έτος λειτουργίας κατά τη λήψη της άδειας.

Διαδικασία αίτησης για παρόχους υπηρεσιών VFA

Η διαδικασία αίτησης αποτελείται από τρεις φάσεις όπως δηλώνεται παρακάτω:

Προπαρασκευαστική φάση

Σε αυτό το στάδιο, η MFSA ειδοποιείται από τον εξουσιοδοτημένο αντιπρόσωπο VFA σχετικά με την πρόθεση να υποβάλει αίτηση για άδεια χρήσης υπηρεσιών VFA. Η δήλωση αυτή περιλαμβάνει:

  • την προτεινόμενη δομή που προσδιορίζει τα άτομα που προτίθενται να κατέχουν βασικές θέσεις ·
  • μια λίστα των Υπηρεσιών VFA για τις οποίες ζητείται άδεια. και
  • νομική άποψη ότι η δραστηριότητα δεν εμπίπτει στην παραδοσιακή νομοθεσία για τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες.

Μόλις ληφθούν τα παραπάνω, η Αρχή θα οργανώσει συνάντηση με τον Αιτούντα – η συνάντηση αυτή θα προκαλέσει προθεσμία εξήντα (60) ημερών για τον Υποψήφιο να υποβάλει την αίτησή του. Η αίτηση αυτή περιλαμβάνει όλα τα δικαιολογητικά και τα πλήρως καταβληθέντα τέλη αίτησης.

Φάση προ-αδειοδότησης

Η Αρχή επανεξετάζει την τεκμηρίωση και αφού ικανοποιήσει, παρέχει μια «κατ ‘αρχήν έγκριση», η οποία ισχύει για 3 μήνες εντός των οποίων οι αιτούντες μπορούν να ολοκληρώσουν τα εκκρεμή ζητήματα που εγείρονται, να πληρούν τους όρους προ-αδειοδότησης και να υποβάλουν πρωτότυπα αντίγραφα της τελικής αίτησης με δικαιολογητικά.

Μετα-αδειοδότηση / Προ-έναρξη της επιχειρησιακής φάσης

Ο αιτών μπορεί να έχει πρόσθετους όρους μετά την αδειοδότηση για να ικανοποιήσει και πρέπει να ξεκινήσει την επιχείρηση VFA Services εντός 12 μηνών από την ημερομηνία έκδοσης της Άδειας.

Βασικοί λειτουργοί πρέπει να διορίσει ένας Πάροχος Υπηρεσιών VFA

Ο αιτών πρέπει να έχει σαφή κατανόηση των λειτουργών που πρέπει να διορίσει για να είναι καλά εξοπλισμένος για την απόκτηση της άδειας παροχής υπηρεσιών VFA. Ένας μη εξαντλητικός κατάλογος των λειτουργών που θα διοριστούν κατά την υποβολή αίτησης για την απόκτηση άδειας παροχής υπηρεσιών κατηγορίας 4 VFA αναφέρεται εδώ:

  • Πράκτορας VFA:

Αυτός είναι ένας κρίσιμος ρόλος ως τέτοιος πρέπει να διοριστεί πριν από την προετοιμασία της φάσης. Ο Πράκτορας ενεργεί ως σημείο επαφής μεταξύ του παρόχου υπηρεσιών VFA και της Αρχής.

  • Διοικητικό Συμβούλιο

Ο αιτών που υποβάλλει αίτηση για την απόκτηση άδειας παροχής υπηρεσιών VFA πρέπει να διαχειρίζεται και να διευθύνει τουλάχιστον δύο (2) άτομα που ικανοποιούν την αρχή του διπλού ελέγχου. Αυτά τα άτομα πρέπει να έχουν καλή φήμη, να διαθέτουν επαρκείς γνώσεις και εμπειρία και να έχουν αρκετό χρόνο για να εκτελούν τις λειτουργίες τους. Ευθύνες του Διοικητικού Συμβουλίου

περιλαμβάνουν, αλλά δεν περιορίζονται σε, τα ακόλουθα:

  • συνολική ευθύνη για τον αιτούντα και για την υλοποίηση των στόχων, της στρατηγικής και της διακυβέρνησης · ​​- ακεραιότητα των λογιστικών και χρηματοοικονομικών αναφορών και των επιχειρησιακών ελέγχων και συμμόρφωσης · υπάρχουν εποπτικοί μηχανισμοί αποκάλυψης ·
  • επίβλεψη ανώτερων διευθυντών κ.λπ..

Ο πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου δεν μπορεί να ασκήσει την εποπτική λειτουργία και το ρόλο του Διευθύνοντος Συμβούλου, εκτός εάν εξουσιοδοτηθεί από την MFSA.

  • Διαχειριστής κινδύνων

Ένας Διαχειριστής Κινδύνων πρέπει να είναι πάντα διαθέσιμος για να εγκρίνει, να ελέγχει και να μετριάζει τους κινδύνους για τον Αιτούντα. Ο Ρόλος του Διαχειριστή Κινδύνων περιλαμβάνει τη θέσπιση, την εφαρμογή και τη διατήρηση κατάλληλων πολιτικών και διαδικασιών διαχείρισης κινδύνου, οι οποίες προσδιορίζουν τους κινδύνους που σχετίζονται με τις δραστηριότητες του Αιτούντος. Η λειτουργία διαχείρισης κινδύνων πρέπει να λειτουργεί ανεξάρτητα και πρέπει να έχει

επαρκή εξουσία, μεταξύ άλλων:

  • Πρόσβαση στο Διοικητικό Συμβούλιο.
  • Εφαρμογή πολιτικών και διαδικασιών ·
  • Παρέχετε στην ανώτερη διοίκηση εκθέσεις και συμβουλές.
  • Αναπτύξτε τη στρατηγική κινδύνου του αιτούντος και συμμετάσχετε σε αποφάσεις κινδύνου.
  • Επικοινωνήστε με το Διοικητικό Συμβούλιο ανεξάρτητα από τη Διοίκηση.
  • Υπεύθυνος συμμόρφωσης

Ο Υπεύθυνος Συμμόρφωσης πρέπει να εφαρμόζει και να διατηρεί επαρκείς πολιτικές και διαδικασίες που έχουν σχεδιαστεί για να εντοπίζουν τυχόν κινδύνους αποτυχίας από τον Αιτούντα να συμμορφωθεί με τις υποχρεώσεις του βάσει του Νόμου, των Κανονισμών ή του Κανονισμού ή οποιασδήποτε άλλης εφαρμοστέας νομοθεσίας. Η λειτουργία συμμόρφωσης περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, την υποχρέωση:

  • Παρακολούθηση και αξιολόγηση της επάρκειας και της αποτελεσματικότητας των πολιτικών και διαδικασιών που εφαρμόζονται ·
  • Εφαρμογή του σχεδίου παρακολούθησης της συμμόρφωσης ·
  • Συμβουλεύει και βοηθά τα άτομα που εκτελούν τις Υπηρεσίες VFA να συμμορφωθούν με τις κανονιστικές υποχρεώσεις του Αιτούντος.
  • Έχετε την απαραίτητη εξουσία, τους πόρους, την εμπειρογνωμοσύνη και την πρόσβαση σε όλες τις σχετικές πληροφορίες. Ο ρόλος του υπεύθυνου συμμόρφωσης μπορεί να ανατεθεί αποκλειστικά στον αντιπρόσωπο VFA που ορίζεται από τη νομική οντότητα με άδεια, ή υποβάλλει αίτηση για άδεια, ως VFA ServiceProvider.
  • Ξέπλυμα χρήματος και Αναφέρων (MLRO)

Ο αιτών διορίζει και έχει καθιερώσει ανά πάσα στιγμή MLRO. Τέτοιος ρόλος

καταλαμβάνεται από άτομο που:

  • κατανοεί πλήρως την έκταση των ευθυνών που συνδέονται με τον ρόλο ·
  • έχει ανώτερο ρόλο στην εταιρεία που υποβάλλει αίτηση για Άδεια Παροχέα Υπηρεσιών VFA.
  • είναι καλά εξοικειωμένος με τις διατάξεις του μέρους Ι των διαδικασιών εφαρμογής και των τομεακών διαδικασιών εφαρμογής της FIAU.
  • Ελεγκτής

Ο αιτών πρέπει να διορίσει έναν ελεγκτή εγκεκριμένο από την MFSA, εφόσον αυτός ο ελεγκτής δεν είναι με κανέναν τρόπο αξιωματικός ή υπάλληλος του αιτούντος. Ο αιτών προετοιμάζει τις Ελεγμένες Ετήσιες Οικονομικές Επιστροφές και Ενδιάμεσες Χρηματοοικονομικές Επιστροφές, οι οποίες πρέπει να υπογράφονται από τουλάχιστον δύο διαχειριστές, τον ελεγκτή και κάθε άλλο πρόσωπο εξουσιοδοτημένο να υπογράψει με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου..

Άλλες τρέχουσες υποχρεώσεις αδειοδότησης για παρόχους υπηρεσιών VFA

Ένας κάτοχος άδειας παροχής υπηρεσιών VFA έχει αρκετές συνεχιζόμενες υποχρεώσεις μόλις επιτευχθεί η άδεια. Αυτά περιλαμβάνουν, αλλά δεν περιορίζονται στα ακόλουθα:

  • Ειδοποίηση της MFSA Υπάρχουν αρκετές περιπτώσεις όπου ο Αιτών, σε αυτό το στάδιο ο Κάτοχος Άδειας Χρήσης, πρέπει να ειδοποιήσει γραπτώς την MFSA για έγκριση ορισμένων ενεργειών. Αυτά περιλαμβάνουν:
  • Αλλαγή διεύθυνσης και / οποιεσδήποτε αλλαγές στα στοιχεία επικοινωνίας.
  • Τυχόν προτεινόμενες εξαγορές ή πωλήσεις Μονάδων που εμπίπτουν στις διατάξεις γνωστοποίησης του Νόμου.
  • Οποιαδήποτε προτεινόμενη σημαντική αλλαγή στην επιχείρησή της τουλάχιστον έναν (1) μήνα πριν από την έναρξη της αλλαγής.
  • Τυχόν αποδείξεις απάτης ή ανεντιμότητας από μέλος του προσωπικού του κατόχου της άδειας ·
  • Οποιαδήποτε ένδειξη παραβίασης, απάτης ή άλλης σοβαρής πρακτικής που υπέστη ο Κάτοχος της Άδειας.
  • Οποιαδήποτε απόφαση να υποβάλει ουσιώδη αξίωση για την επαγγελματική ασφάλιση αποζημίωσης ή για οποιοδήποτε άλλο ασφαλιστήριο συμβόλαιο που έχει σχέση με την επιχείρησή του. Οποιαδήποτε πραγματική ή προβλεπόμενη νομική διαδικασία ουσιώδους φύσης από ή κατά του κατόχου της άδειας ·
  • Τυχόν σημαντικές αλλαγές στις πληροφορίες που παρέχονται στο MFSA ·
  • Οποιαδήποτε άλλη σημαντική πληροφορία σχετικά με τον Κάτοχο της Άδειας, την επιχείρησή της ή το προσωπικό της στη Μάλτα ή στο εξωτερικό.
  • Οποιαδήποτε παραβίαση των Κανόνων, του Νόμου ή των κανονισμών που εκδίδονται βάσει αυτού, μόλις ο Κάτοχος της Άδειας λάβει γνώση της παραβίασης. και
  • Τυχόν αποφάσεις για υποβολή αίτησης σε Ρυθμιστή στο εξωτερικό για ανάληψη οποιασδήποτε μορφής δραστηριότητας εκτός της Μάλτας.

ΑΣΦΑΛΙΣΗ

Ο Αιτών καταβάλλει κάθε δυνατή προσπάθεια για τη σύναψη και τη διατήρηση ενός ασφαλιστηρίου συμβολαίου που καλύπτει απώλεια χρημάτων ή απώλεια ή ζημιά σε οποιοδήποτε άλλο περιουσιακό στοιχείο ή περιουσία που ανήκει στην εταιρεία ή που είναι στην περίπτωση, υπό κράτηση ή έλεγχο της εταιρείας. Αυτή η ασφάλιση επαγγελματικής αποζημίωσης καλύπτει:

  • Νομική ευθύνη συνεπεία οποιασδήποτε αμέλειας, σφάλματος ή παράλειψης στη συμπεριφορά της επιχείρησης ή οποιουδήποτε απασχολούμενου ·
  • Έξοδα νομικής υπεράσπισης που μπορεί να προκύψουν ως συνέπεια οποιασδήποτε αμέλειας, σφάλματος ή παράλειψης στη συμπεριφορά της επιχείρησης ·
  • Καλύπτει ολόκληρο το έδαφος της ΕΕ ·
  • Ανέντιμη, δόλια, εγκληματική ή κακόβουλη πράξη, σφάλμα ή παράλειψη.
  • Συκοφαντική δυσφήμηση και δυσφήμιση.
  • Απώλεια και ζημία σε έγγραφα και αρχεία που ανήκουν στον Αιτούντα, τα οποία είναι στην υπόθεση, υπό κράτηση ή έλεγχο του Αιτούντος ή για τα οποία είναι υπεύθυνος ο Αιτών. και
  • Ευθύνη που προκύπτει από οποιαδήποτε παραβίαση μιας διάταξης του Νόμου, του Κανονισμού ή του Κανονισμού.

Ετήσιο πιστοποιητικό συμμόρφωσης

Ο Αιτών πρέπει να υποβάλει πιστοποιητικό Συμμόρφωσης που έχει καταρτιστεί από τον Υπεύθυνο Συμμόρφωσης, στο οποίο δηλώνει ότι ο Αιτών συμμορφώνεται με τις διατάξεις του Νόμου και των Κανονισμών VFA που προκύπτουν από αυτόν και των Κανόνων που εκδίδονται από αυτόν. Αυτά προετοιμάζονται κάθε χρόνο και τίθενται στη διάθεση της MFSA και της FIAU κατόπιν αιτήματος.

Δοκιμή χρηματοοικονομικών μέσων

Εκτός εάν ο Εκδότης έχει ήδη πραγματοποιήσει μια Δοκιμή Χρηματοοικονομικών Μέσων, ο Αιτών, πριν από την προσφορά μιας υπηρεσίας VFA ή VFA στους πελάτες του, θα πραγματοποιήσει μια Δοκιμή Χρηματοοικονομικών Μέσων η οποία θα υπογραφεί από το Διοικητικό Συμβούλιο και τον Υπεύθυνο Συμμόρφωσης. Υπό την προϋπόθεση ότι σε περίπτωση αμφιβολίας, ο Αιτών λαμβάνει νομική γνώμη Συνιστάται η δοκιμή χρηματοοικονομικών μέσων να συμπληρώνεται με το σκεπτικό για το γιατί επιτεύχθηκε η τελική ταξινόμηση.

Περιουσιακά στοιχεία πελατών

Εάν ο Αιτών διατηρεί ή ελέγχει τα περιουσιακά στοιχεία των πελατών, θα διατηρεί τέτοια περιουσιακά στοιχεία / χρήματα σε ειδικά δημιουργημένους και διαχωρισμένους λογαριασμούς, οι οποίοι πρέπει να αναγνωρίζονται ξεχωριστά από τους λογαριασμούς που χρησιμοποιούνται για τη διατήρηση χρημάτων / περιουσιακών στοιχείων που ανήκουν στον Αιτούντα. Ο Αιτών θα λάβει γραπτή δήλωση από την οντότητα με την οποία ο Αιτών έχει καταθέσει χρήματα / περιουσιακά στοιχεία πελατών που δηλώνουν ότι ο Αιτών παραιτείται και δεν θα επιχειρήσει να επιβάλει ή να εκτελέσει οποιαδήποτε χρέωση, δικαίωμα συμψηφισμού ή άλλες αξιώσεις έναντι του λογαριασμού.

Συμπληρωματικοί όροι που ισχύουν για τις ανταλλαγές VFA

Το Κεφάλαιο 3 του Οδηγού καθορίζει μια λίστα με τους ισχύοντες συμπληρωματικούς όρους

σε VFA Exchanges, που περιλαμβάνει κανόνες που διέπουν:

  • Κριτήρια καταχώρησης;
  • Επιμέλεια;
  • Επίλυση;
  • Ταίριασμα παραγγελίας
  • Διαφάνεια πριν από το εμπόριο και μετά το εμπόριο ·
  • Συγχρονισμός επιχειρησιακών ρολογιών.
  • Ελαστικότητα συστήματος
  • Αντίο νόμοι;
  • Πειθαρχικές ενέργειες; Αναφορά ύποπτων συναλλαγών.
  • Αναστολή και κατάργηση από διαπραγμάτευση
  • Τήρηση αρχείων πελατών
  • Αδυναμία εκτέλεσης λειτουργιών. και πιστοποιητικό συμμόρφωσης

Η απόκτηση άδειας παροχής υπηρεσιών παροχής VFA είναι μια κανονιστική σφραγίδα έγκρισης του υψηλότερου προτύπου, λόγω της εκτεταμένης διαδικασίας παρακολούθησης και αίτησης άδειας, διασφαλίζοντας έτσι την καταλληλότητα των λειτουργιών του παρόχου υπηρεσιών VFA και προσφέροντας ηρεμία στους χρήστες, τους επενδυτές και οι χειριστές κάνουν χρήση τέτοιων ρυθμιζόμενων υπηρεσιών.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me